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P2P网贷向合规进发

2017-10-09 06:59:07  来源:法人网  评论:0

法制日报·法人网讯:经历了P2P行业“由乱到治”过程的公司法务,应整体思考行业的发展,发挥引领公司业务模式的主观能动性。

P2P网贷,作为互联网金融领域备受关注的行业,正在告别野蛮生长的“裸奔”时代,后监管时代,合规的潮流不可逆转,一场行业大洗牌已经开始,下半场,合规必将成为P2P行业竞争的主战场,公司法务将成为这场攻坚战的主力军。

前世——P2P的发展历程

网络借贷P2P,P2P是个体对个体通过互联网平台实现的借贷交易,P2P借贷模式提高了资金利用率,促进了民间资本流动,帮助有融资需求的广大小微企业和个人“速效”借款,并让理财客户的收益最大化体现,促进了贷款利率市场化、透明化,有利于促进经济发展。

P2P作为一种从国外引进的金融模式,目前已经在中国扎根并快速发展,据“网贷之家”数据显示,2016年全年网贷行业成交量达到了20638.72亿元,相比2015年全年网贷成交量(9823亿元)增长了110%。在2016年,P2P网贷行业历史累计成交量接连突破2万亿元、3万亿元两个大关,单月成交量更是突破了2000亿元,预计2017年全年网贷成交量或超过3.2万亿元。2016年网贷行业投资人数与借款人数分别约为1375万人和876万人,较2015年分别增加134.64%和207.37%,网贷行业人气增长幅度仍然较大。“盈灿咨询”分析认为,按目前增长态势,预计2017年网贷行业投资人数与借款人数或许将超过2000万人和1600万人。P2P已经融入你我的生活,改变金融的方式。

P2P在我国的快速崛起,主要是由以下几方面因素共同促成的:一是我国金融市场服务与产品供需间的不平衡,互联网金融提供的服务和产品极大地弥补了传统金融的重要欠缺;二是互联网信息技术日趋强大,为互联网金融提供了强有力的支撑;三是电子商务的快速发展派生出对互联网金融的强大需求,从简单的货物贸易支付到为供应链企业提供贷款,为消费者提供便捷的分期金融服务;四是包容性的监管环境为互联网金融的发展与创新提供了宽松的环境,互联网金融作为一种新兴业态,在发展初期,政府还是采取了比较宽松的态度,给予了更多的关注,营造了健康良好的发展空间。

P2P作为新生事物,在监管上势必会遇到很多新情况、新问题。作为新兴行业的法务人员,经常会面临监管规则不明确的局面,法务必须清楚上位法的基本原则和监管红线,主动关注监管层的声音,积极研究监管趋势,与行业协会、监管层保持良好沟通,主动参与行业规则的研究与探索,为企业发展赢得先机。

今生——P2P的监管体系

过去几年,中国互联网金融保持飞速发展的势头,互联网金融的野蛮生长,处于没门槛、没监管,没规则的“三无”状态,也暴露出一些问题,网贷平台跑路、第三方支付机构挪用客户资金、非法集资案件不时出现,让社会目光聚焦到互联网金融如何实现健康有序发展上来。互联网金融作为新兴业态,在监管上经历了从无到有,从粗放型向精细化监管的发展趋势。公司法务要时刻保持对监管政策的敏感性,及时掌握最新发布的监管政策,并结合公司的业务做出解读,提出相应的调整方案,满足合规的要求。

2015年,被业界称为是互联网金融行业的“监管元年”。在经历了数年野蛮生长之后,有关互联网金融的监管政策在2015年浮出水面。2015年7月4日,由国务院发布的《国务院关于积极推进“互联网+”行动的指导意见》,明确了“互联网+”的11个重点行动领域,普惠金融这个概念,也由此成为金融及互联网领域的高频词汇。2015年7月18日,《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》出台(以下简称“互金指导意见”),结束了互联网金融长期无准入门槛、无监管机构、无行业标准的“三无”状态,正式将互联网金融纳入监管框架。

2016年8月17日,银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(以下简称“网贷暂行办法”),《网贷暂行办法》被视为P2P网贷的“基本法”。自此,P2P网贷正式进入了有法可依的时代。2016年11月28日,银监会发布了《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》(以下简称“网贷备案指引”)。《网贷备案指引》要求建立健全网络借贷信息中介机构备案登记管理制度,加强网络借贷信息中介机构事中事后监管,完善网络借贷信息中介机构基本统计信息。

2017年2月22日,银监会发布了《网络借贷资金存管业务指引》(以下简称“资金存管指引”)。《资金存管指引》要求建立客户资金第三方存管制度,实现客户资金与网贷平台自有资金分账管理,防范网络借贷资金挪用风险。2017年8月24日,银监会发布了《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》(以下简称“信息披露指引”)。《信息披露指引》规范网贷业务信息披露行为,建立客观、公平、透明的网贷环境。至此,网贷行业“1+3”制度框架(“一个办法+三个指引”)的基本完成,网贷行业规则基本确立。

随着监管政策的密集出台,监管力度的不断加强,P2P行业将会进入整合期,逐渐从野蛮生长走向规范发展。公司法务经历了行业“由乱到治”的过程,行业规则基本定型,公司法务应该主动引领公司业务,按照行业监管的既定规则,及时调整业务模式,规范操作流程,完善协议文本,争做行业中的合规典范。

未来——P2P的迭代发展

步入2017,随着监管的深入,P2P行业进入关键的合规整改之年,规范与安全,成为行业发展的主旋律,网贷行业将加速分化,进行洗牌,一些不合规、实力弱的平台将加速被淘汰出局,第一阵营的平台将获得更大的发展机会。下一阶段,P2P的竞争就是合规的竞争,公司法务必将大有作为。

首先,《网贷暂行办法》以及《资金存管指引》的正式出台,使得银行资金存管成为判断平台合规的重要指标,银行存管是保障用户资金安全的一道防火墙,成为投资人关注的首要大事,银行存管也是网贷平台综合实力的重要体现。

P2P网贷平台合规攻坚战的另一个重要堡垒是“网贷备案”,《网贷暂行办法》以及《网贷备案指引》的发布,意味着只有进行备案登记过的平台才有资格从事网络借贷业务,表明国内网贷行业将正式步入“持牌经营”的阶段。

目前,全国各地的监管部门正在组织互联网金融的专项整治行动,专项整治行动的目的是打击非法、保护合法,有效规范经营行为,营建健康有序的发展环境。随着专项整治行动的深入推进,网贷平台被划分为合规类、整改类和取缔类,只有合规类以及完成整改验收的平台才能进行备案登记。各地监管部门正在陆续出台P2P网贷机构备案登记的实施细则,备案登记必将成为网贷平台合规竞赛的一个重要项目,备案登记必将加速行业的优胜劣汰。

P2P网贷平台作为网络借贷信息中介,信息透明是行业稳健发展的基石,网贷平台作为居间服务方应当履行充分的信息披露和明确的风险提示义务,切实保护金融消费者的合法权益。《信息披露指引》的发布,再次给行业立下严规,很大程度上解决了此前行业中信息披露不透明、披露标准不统一、虚假宣传等问题。规范的信息披露降低了信息的不对称性,保障了金融消费者的知情权,提升了公众的信赖程度,有利于推动行业规范化、透明化、健康化的发展。平台披露信息越规范,就越利于投资者进行投资决策。

未来,公司法务应该主动规范网贷平台的信息披露,积极拥抱监管,用心做好风控,最大限度保障投资人资金安全,迎接强者之间的激烈竞争。

未来已来,随着行业的规范发展和用户的日渐成熟,市场将向更大的平台,更好的产品集中,网贷行业发展将越来越健康,行业格局也越来越清晰,形成“强者越强,弱者越弱”的局面。网贷平台的合规程度以及法务管理水平将对公司的行业信誉和竞争软实力形成重大影响。

后监管时代,合规必将成为P2P网贷平台的首要生存法则,作为公司法务理应义不容辞地主动担当起合规管理的重任,为企业的可持续发展保驾护航。

(特约撰稿 李宜坤,系搜狐旗下金融科技集团 狐狸金服 总法律顾问 副总裁)

  稿件编审:阮加文   编辑:

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